Investitore intelligente con le criptovalute

Investitore intelligente

Se desideri essere un investitore intelligente nei mercati della criptovaluta, stai per avere la tua occasione. Gli speculatori sono tornati a casa, gli ottimisti hanno fatto le valigie e i pessimisti gestiscono lo spettacolo.

Sebbene potremmo non disporre dei dati finanziari necessari per ottenere stime del valore intrinseco reale, ora abbiamo l’opportunità di cercare società reali, costruire il futuro, espandere le loro dimensioni e generare entrate e profitti.

Se supponiamo di sapere che l’attuale sentimento è negativo e che probabilmente siamo seduti nella fase di depressione del ciclo di mercato, possiamo quindi confrontare questo elenco di aziende di alta qualità con i prezzi attuali, lo stadio del ciclo e il loro mercato passato valori per arrivare ad un’approssimazione di valore.


L’investitore intelligente di criptovaluta

Recentemente ho letto “The Intelligent Investor” di Benjamin Graham. Ho letto molti libri di trading e di investimento, quindi è stato interessante non aver letto questo pezzo iconico. C’è una ricchezza di vecchie conoscenze in questo libro che suona ancora vero oggi. In effetti, ho scoperto di recente che leggere vecchi libri o “classici” spesso ti offre un riassunto migliore dei principi fondamentali su un argomento rispetto alle nuove edizioni.

Lasciatemi ambientare la scena con una citazione dal libro.

L’intero punto di investimento non è puramente guadagnare più soldi della media, ma guadagnare abbastanza soldi per soddisfare i propri bisogni. Il modo migliore per misurare il successo dell’investimento non è se stai battendo il mercato in questo momento, ma se hai inserito un piano finanziario e una disciplina comportamentale che è probabile che ti porti dove vuoi andare. Alla fine ciò che conta non è superare il traguardo davanti a qualcun altro, ma assicurandosi di superarlo.

È facile per noi perdere la concentrazione su questo, con il costante aumento dei dati sui prezzi e dei titoli delle notizie, il nostro cervello può diventare completamente sopraffatto. L’investimento in criptovaluta è unico. Implica un grado di speculazione molto più ampio rispetto all’investimento nel mercato azionario perché c’è una netta mancanza di dati rigidi, fattuali e finanziari.

Ciò significa che avete bisogno di nuovi quadri per la valutazione e il trading, motivo per cui per la criptovaluta mi sono orientato a concentrarmi sull’analisi tecnica delle tendenze a lungo termine e della psicologia del mercato. Credo che questo sia l’approccio che utilizzerò ancora per molto tempo, poiché non vedo una grande quantità di nuovi dati che inondano la scena in tempi brevi.

Investitore intelligente: Il valore intrinseco di una criptovaluta

Mentre non possiamo speculare accuratamente sul valore intrinseco di una criptovaluta senza una conoscenza privilegiata di beni, entrate e profitti, possiamo valutare l’opinione e le convinzioni dei partecipanti al mercato. In termini di valore investendo il primo passo è quello di eseguire i numeri e decidere quale sia il valore complessivo del business, guardando il suo patrimonio netto corrente, le sue performance passate e potenziale di guadagno futuro conservatore futuro. Tuttavia in criptovaluta, non abbiamo questi dati. Ciò che ci rimane da cui ricavare i nostri giudizi è passato ai valori del mercato e alla psicologia del mercato in quel momento. Fare questo ci darà un’approssimazione al “vero valore di mercato” (diverso dal valore intrinseco).

Ad esempio, se una criptovaluta è caduta in un’area che ha già detenuto in precedenza in diverse occasioni, si può presumere che questo livello fosse un valore di mercato equo per quella criptovaluta. Tuttavia, ciò che è necessario aggiungere a questo calcolo tecnico, è lo stato emotivo del mercato in epoche precedenti e in questo momento.

Diciamo che il prezzo si avvicinava a questo livello specifico e poi si ruppe. Il prezzo è crollato a causa del generale sentimento di mercato negativo? O era dovuto a opinioni di mercato più negative delle singole attività in questione? Se è stato causato da un cambiamento generale nel sentimento del mercato, c’è una possibilità che questa risorsa scenda al di sotto del suo vero valore di mercato a causa della manipolazione delle emozioni complessive. Tuttavia, se il prezzo scende in un momento di generale sentimento di mercato positivo, è più probabile che ci sia qualcosa di specifico e diverso sull’attività in questione.

Determinazione della parte superiore di una bolla di asset

Ora, tutte queste informazioni sono utili per determinare i potenziali fondi e il vero valore di mercato delle criptovalute, tuttavia, è molto utile quando si giudica e si approfitta della sopravvalutazione delle attività.

Mentre parlavamo delle precedenti criptovalute individuali sono di natura altamente speculativa. Combinate questo con il fatto che la maggior parte degli investitori sono persone non istituzionali o “medie” e possiamo iniziare a creare un’immagine più chiara. Il risultato è un ambiente di mercato molto simile ai primi anni del mercato azionario. Sono stati creati numerosi nuovi metodi di valutazione e il mercato è ancora dominato dalle emozioni.

Per usare la terminologia di Howard Marks, vediamo il pendolo della psicologia degli Investitore intelligente oscillare avanti e indietro, ad una velocità incredibilmente veloce. Ciò che di solito richiede settimane, mesi o anni, avviene in ore e giorni. Ciò è dovuto alla mancanza di sofisticazione, liquidità e giocatori sul mercato. Una delle lezioni principali che ho imparato in criptovaluta è che quello che succede, quasi sempre tornerà giù.

Possiamo utilizzare il nostro quadro di equo valore di mercato per osservare le attività che sono state spinte al di sopra di questo livello e che sono probabilmente destinate a un ritracciamento. Possiamo anche utilizzare questo quadro per informare le potenziali opportunità di acquisto poiché i prezzi si avvicinano a valutazioni di mercato corrette.

La psicologia di un investitore intelligente

Già nella primavera del 1720, Sir Isaac Newton possedeva azioni della South Sea Company, il titolo più popolare d’Inghilterra. Sentendo che il mercato stava sfuggendo di mano, il grande fisico borbottò che “poteva calcolare i movimenti dei corpi celesti, ma non la follia della gente.” Newton mollò le sue azioni del Mare del Sud, intascando un profitto del 100% per un totale di £ 7.000 . Ma pochi mesi dopo, travolto dal selvaggio entusiasmo del mercato, Newton è rientrato a un prezzo molto più alto – e ha perso £ 20.000 (o più di $ 3 milioni nel denaro di oggi). Per il resto della sua vita, proibì a chiunque di pronunciare le parole “Mare del Sud” in sua presenza.

Perché è rilevante?

Il problema illustrato sopra è che nessuno può prevedere la cima di tali bolle o aumenti di prezzo. Nel caso della criptovaluta, i prezzi spesso richiedono tempo per tornare al loro equo valore di mercato, ma di solito lo fanno. Ci sono bolle in miniatura limitate a una manciata di risorse che si espandono e scoppiano costantemente perché nessuno crede o può valutare con precisione il “valore intrinseco” di queste criptovalute. Diventa sempre un prezzo così alto, che nessuno vuole più pagarlo. Poi le notizie diventano negative, i cambi di opinione e la folla si sposta da quella “calda” alla successiva “risorsa calda”.

“Il mercato è un pendolo che oscilla per sempre tra l’ottimismo insostenibile (che rende le azioni troppo costose) e il pessimismo ingiustificato (che li rende troppo economici). L’Intelligent Investor è un realista che vende agli ottimisti e compra dai pessimisti. “- Benjamin Graham

Nella criptovaluta, il nostro ruolo principale è quello di valutare il ciclo delle emozioni e il modo in cui tale ciclo è correlato al prezzo, e credo che la citazione di cui sopra serva a tale scopo. Nella criptovaluta, gli ottimisti sono di solito smentiti e quando l’ultimo pessimista cade, quegli ottimisti riprenderanno il controllo.

Se desideri essere un investitore intelligente nei mercati della criptovaluta, stai per avere la tua occasione. Gli speculatori sono tornati a casa, gli ottimisti hanno fatto le valigie e i pessimisti gestiscono lo spettacolo. Sebbene potremmo non disporre dei dati finanziari necessari per ottenere stime del valore intrinseco reale, ora abbiamo l’opportunità di cercare società reali, costruire il futuro, espandere le loro dimensioni e generare entrate e profitti. Se supponiamo di sapere che l’attuale sentimento è negativo e che probabilmente siamo seduti nella fase di depressione del ciclo di mercato, possiamo quindi confrontare questo elenco di aziende di alta qualità con i prezzi attuali, lo stadio del ciclo e il loro mercato passato valori per arrivare ad un’approssimazione di valore.

“Investire non significa battere gli altri nel loro gioco. Si tratta di controllarti al tuo stesso gioco. “

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